Ako vykonať technickú analýzu: 7 krokov (s obrázkami)

Obsah:

Ako vykonať technickú analýzu: 7 krokov (s obrázkami)
Ako vykonať technickú analýzu: 7 krokov (s obrázkami)

Video: Ako vykonať technickú analýzu: 7 krokov (s obrázkami)

Video: Ako vykonať technickú analýzu: 7 krokov (s obrázkami)
Video: Как придать Объём волосам Пошагово дома | 4 способа Укладки волос! Как научиться укладывать волосы! 2024, Marec
Anonim

Technická analýza sa vyvinula z teórií akciového trhu Charlesa Henryho Dowa, zakladateľa Wall Street Journal a spoluzakladateľa Dow Jones and Company. Cieľom technickej analýzy je predpovedať budúcu cenu akcií, komodít, futures a iných obchodovateľných cenných papierov na základe minulých cien a výkonnosti týchto cenných papierov. Technickí analytici uplatňujú zákon ponuky a dopytu, aby pochopili, ako funguje akciový trh a ďalšie burzy cenných papierov, identifikujú trendy a profitujú z nich. Nasledujúce kroky vám pomôžu porozumieť technickej analýze a tomu, ako sa uplatňuje pri výbere akcií a iných komodít.

Kroky

Vykonajte technickú analýzu, krok 1
Vykonajte technickú analýzu, krok 1

Krok 1. Pochopte Dowove teórie za technickou analýzou

Tri Dowove teórie o investíciách tvoria základ technickej analýzy a slúžia na usmernenie prístupu technického analytika k finančným trhom. Tieto teórie sú popísané nižšie s vysvetlením, ako ich interpretujú technickí analytici.

  • Kolísanie trhu odráža všetky známe informácie. Technickí analytici sa domnievajú, že zmeny ceny cenného papiera a toho, ako dobre sa s ním obchoduje na trhu, odrážajú všetky dostupné informácie o tomto cennom papieri získané zo všetkých príslušných zdrojov. Cenníky sú preto považované za reálnu hodnotu. Náhle zmeny v tom, ako obchodovanie s akciami často predchádza hlavným správam o spoločnosti, ktorá akciu vydala. Technickí analytici sa nezaoberajú pomerom ceny k zisku, kmeňovým majetkom, návratnosťou vlastného kapitálu ani inými faktormi, ktoré fundamentálni analytici zvažujú.
  • Pohyby cien je často možné zmapovať a predpovedať. Technickí analytici uznávajú, že existujú obdobia, keď sa ceny pohybujú náhodne, ale existujú aj časy, keď sa pohybujú v identifikovateľnom trende. Akonáhle je trend identifikovaný, je možné na ňom zarobiť, a to buď nízkym nákupom a vysokým predajom počas vzostupného trendu (býčí trh), alebo krátkym predajom počas klesajúceho trendu (medvedí trh). Úpravou dĺžky času, po ktorý je trh analyzovaný, je možné zistiť krátkodobé aj dlhodobé trendy.
  • História sa opakuje. Ľudia nemenia svoju motiváciu zo dňa na deň; od obchodníkov sa dá očakávať, že budú na súčasné podmienky reagovať rovnako, ako v minulosti, keď nastali tie isté podmienky. Pretože ľudia reagujú predvídateľne, môžu technickí analytici využiť svoje znalosti o tom, ako ostatní obchodníci reagovali v minulosti, na zisk vždy, keď sa podmienky opakujú. V tomto ohľade sa technická analýza líši od „teórie efektívneho trhu“, ktorá ignoruje vplyv, ktorý majú ľudské akcie a reakcie na trh.
Začnite budovať bohatstvo v mladosti, 7. krok
Začnite budovať bohatstvo v mladosti, 7. krok

Krok 2. Vyhľadajte rýchle výsledky

Na rozdiel od zásadnej analýzy, ktorá sa zaoberá súvahami a inými finančnými údajmi za relatívne dlhé časové obdobia, sa technická analýza zameriava na obdobia nie dlhšie ako mesiac a niekedy aj na niekoľko minút. Je vhodný pre ľudí, ktorí chcú zarobiť peniaze na cenných papieroch ich opakovaným nákupom a predajom, a nie pre tých, ktorí investujú dlhodobo.

Účet kumulovaných odpisov, krok 6
Účet kumulovaných odpisov, krok 6

Krok 3. Prečítajte si grafy, aby ste zistili cenové trendy

Technickí analytici sa pozerajú na grafy a grafy cien cenných papierov, aby zistili všeobecný smer, ktorým sa ceny uberajú, pričom prehliadajú jednotlivé výkyvy. Trendy sú klasifikované podľa typu a trvania:

  • Vzostupné trendy, charakterizované maximami a minimami, ktoré sa postupne zvyšujú.
  • Klesajúce trendy sú viditeľné vtedy, keď sú postupne najvyššie a najnižšie hodnoty nižšie.
  • Horizontálne trendy, v ktorých sa postupné maximá a minimá nedokážu veľmi zmeniť od predchádzajúcich maxím a minimov.
  • Trendové čiary sú nakreslené tak, aby navzájom spájali postupné maximá a navzájom postupné minimá. To uľahčuje zisťovanie trendov. Takéto trendové čiary sa často nazývajú kanálové.
  • Trendy sú klasifikované ako hlavné trendy, keď trvajú dlhšie ako rok, ako stredné trendy, keď trvajú najmenej mesiac, ale menej ako rok, a ako krátkodobé trendy, ak trvajú menej ako mesiac. Stredné trendy sa skladajú z krátkodobých trendov a hlavné trendy sú z krátkodobých a stredných trendov, ktoré sa nemusia uberať rovnakým smerom ako väčší trend, ktorého sú súčasťou. (Príkladom toho by mohla byť mesačná korekcia ceny smerom nadol na celoročnom býčom trhu. Býčí trh je hlavným trendom, zatiaľ čo cenová korekcia je v rámci neho stredným trendom.)
  • Technickí analytici používajú štyri druhy grafov. Používajú čiarové grafy na vykreslenie konečných cien akcií za časové obdobie, stĺpcové a sviečkové grafy na zobrazenie vysokých a nízkych cien za obdobie obchodovania (a medzery medzi obdobiami obchodovania, ak existujú), a bodové a obrázkové grafy na zobrazenie významných cenové pohyby za určité časové obdobie.
  • Technickí analytici vytvorili určité frázy pre vzorce, ktoré sa objavujú v grafoch, ktoré analyzujú. Vzor pripomínajúci hlavu a ramená naznačuje, že trend sa chystá zvrátiť. Vzor pripomínajúci pohár a držadlo naznačuje, že stúpajúci trend bude pokračovať aj po prestávke na krátku korekciu nadol. Zaoblené dno alebo vzor tanierika naznačuje dlhodobé dno z klesajúceho trendu pred vzostupom. Dvojitý vzor hore alebo dvakrát dole naznačuje dva neúspešné pokusy o prekročenie vysokej alebo nízkej ceny, po ktorých bude nasledovať zvrátenie trendu. (Podobne trojitý vrch alebo spodok ukazuje tri neúspešné pokusy, ktoré predchádzajú zvráteniu trendu.) K ďalším vzorom patria trojuholníky, kliny, vlajky a vlajky.
Komunikujte s rodeným hovorcom angličtiny, krok 13
Komunikujte s rodeným hovorcom angličtiny, krok 13

Krok 4. Pochopte koncepty podpory a odporu

Podpora sa týka najnižšej ceny, ktorú cenný papier dosiahne, než príde viac kupujúcich a zvýši cenu. Odpor sa týka najvyššej ceny, ktorú cenný papier dosiahne skôr, ako majitelia predajú svoje akcie a spôsobia, že cena opäť klesne. Tieto úrovne nie sú pevné, ale kolíšu. Na grafe znázorňujúcom kanálové čiary je spodným riadkom podporná čiara (minimálna cena za bezpečnosť), zatiaľ čo horná čiara predstavuje čiaru odporu (stropná cena). Úrovne podpory a odporu sa používajú na potvrdenie existencie trendu a na identifikáciu toho, kedy sa trend sám obráti.

  • Pretože ľudia majú tendenciu uvažovať v okrúhlych číslach (10, 20, 25, 50, 100, 500, 1, 000 atď.), Ceny podpory a odporu sa často uvádzajú v okrúhlych číslach.
  • Ceny akcií môžu stúpnuť nad úroveň odporu alebo klesnúť pod úroveň podpory. V takýchto prípadoch sa úroveň odporu môže stať úrovňou podpory pre novú, vyššiu úroveň odporu; alebo sa úroveň podpory môže stať úrovňou odporu pre novú, nižšiu úroveň podpory. Aby sa to stalo, musí cena vykonať silnú a trvalú zmenu. Takéto zvraty môžu byť v krátkodobom horizonte bežné.
  • Všeobecne platí, že keď sa obchodovanie s cennými papiermi blíži úrovni podpory, technickí analytici sa nákupom vyhýbajú kvôli obavám z volatility cien. Môžu však nakupovať v priebehu niekoľkých bodov od tejto úrovne. Tí, ktorí predávajú nakrátko, používajú ako obchodný bod cenu podpory.
Nájdite si prácu s dobre platenými technológiami Krok 5
Nájdite si prácu s dobre platenými technológiami Krok 5

Krok 5. Dávajte pozor na objem obchodov

To, koľko pokračuje nákup a predaj, naznačuje platnosť trendu alebo to, či sa sám obracia. Ak sa objem obchodu výrazne zvýši, aj keď cena výrazne stúpa, trend je pravdepodobne platný. Ak sa objem obchodu zvyšuje iba mierne (alebo dokonca klesá) pri raste ceny, trend je pravdepodobne spôsobený samotným zvratom.

Komunikujte s nerodivým hovorcom angličtiny, krok 4
Komunikujte s nerodivým hovorcom angličtiny, krok 4

Krok 6. Na odfiltrovanie menších výkyvov cien použite kĺzavé priemery

Kĺzavý priemer je séria vypočítaných priemerov meraných za sebou idúce, rovnaké časové obdobia. Kĺzavé priemery odstraňujú nereprezentatívne najvyššie a najnižšie hodnoty, čo uľahčuje sledovanie celkových trendov. Vynesenie cien proti kĺzavým priemerom alebo krátkodobým priemerom voči dlhodobým priemerom uľahčuje odhaľovanie zvratov trendov. Používa sa niekoľko spôsobov priemerovania:

  • Jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) sa zistí tak, že sa sčítajú všetky záverečné ceny za časové obdobie a vydelí sa súčtom počtom zahrnutých cien.
  • Lineárny vážený priemer vezme každú cenu a vynásobí ju svojou pozíciou v grafe, potom ceny sčíta a vydelí počtom cien. V priebehu päťdňového obdobia by sa teda prvá cena vynásobila 1, druhá 2, tretia 3, štvrtá 4 a piata 5.
  • Exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) je podobný lineárnemu kĺzavému priemeru, okrem toho, že váži iba najnovšie ceny používané pri výpočte priemeru, vďaka čomu reaguje rýchlejšie na najnovšie informácie ako jednoduchý kĺzavý priemer.
Účet za akumulované odpisy Krok 3
Účet za akumulované odpisy Krok 3

Krok 7. Použite indikátory a oscilátory na podporu toho, čo vám hovoria cenové pohyby

Indikátory sú výpočty, ktoré podporujú informácie o trendoch získané z pohybu cien a pridávajú ďalší faktor pri vašom rozhodnutí kúpiť alebo predať cenné papiere. (Kĺzavé priemery popísané vyššie sú príkladom indikátora.) Niektoré ukazovatele môžu mať akúkoľvek hodnotu, iné sú obmedzené na určitý rozsah hodnôt, napríklad 0 až 100. Posledné uvedené ukazovatele sa nazývajú oscilátory.

  • Indikátory môžu byť buď úvodné alebo oneskorené. Vedúce ukazovatele predpovedajú pohyby cien a sú počas horizontálnych trendov najužitočnejšie na signalizáciu trendov smerom nahor alebo nadol. Oneskorujúce sa indikátory potvrdzujú pohyby cien a sú najužitočnejšie počas vzostupných a klesajúcich trendov.
  • Medzi ukazovatele trendov patrí priemerný smerový index (ADX) a ukazovateľ Aroon. ADX používa pozitívne a negatívne smerové indikátory na určenie, aký silný je vzostupný alebo klesajúci trend na stupnici od 0 do 100. Hodnoty pod 20 naznačujú slabý trend a nad 40 silný. Ukazovateľ Aroon vykresľuje časové obdobia od dosiahnutia najvyšších a najnižších obchodných cien, pričom tieto údaje používa na určenie povahy a sily trendu alebo nástupu nového trendu.
  • Najznámejším indikátorom objemu je indikátor kĺzavého priemeru konvergencie a divergencie (MACD). Je to rozdiel medzi dvoma exponenciálnymi kĺzavými priemermi, jedným krátkodobým a druhým dlhodobým, vyneseným proti stredovej čiare, ktorý predstavuje miesto, kde sa tieto dva priemery navzájom rovnajú. Pozitívna hodnota MACD ukazuje, že krátkodobý priemer je nad dlhodobým priemerom a trh by sa mal pohybovať nahor. Záporná hodnota MACD ukazuje, že krátkodobý priemer je pod dlhodobým priemerom a trh sa pohybuje smerom nadol. Keď je MACD zakreslený do grafu a jeho čiara pretína stredovú čiaru, ukazuje, kedy sa kĺzavé priemery, ktoré ju tvoria, prekrížia. Ďalším ukazovateľom súvisiacim s objemom, ukazovateľom bilančného objemu (OBV), je celkový objem obchodu za dané obdobie, kladné číslo, keď je cena zvýšená, a záporné číslo, keď je cena nižšia. Na rozdiel od MACD má skutočná hodnota čísla menší význam, ako či je číslo kladné alebo záporné.
  • Ako často sa s cennými papiermi obchoduje, je sledované jednak indexom relatívnej sily (RSI), jednak stochastickým oscilátorom. RSI sa pohybuje od 0 do 100; hodnota nad 70 naznačuje, že hodnotený cenný papier sa nakupuje príliš často, zatiaľ čo hodnota pod 30 naznačuje, že sa predáva príliš často. RSI sa bežne používa na 14-dňové obdobia, ale môže sa používať aj na kratšie obdobia, čím je volatilnejší. Stochastický oscilátor tiež beží od 0 do 100. Signalizuje príliš časté nakupovanie pri hodnotách nad 80 a príliš časté predávanie pri hodnotách pod 20.

Video - Používaním tejto služby môžu byť niektoré informácie zdieľané so službou YouTube

Tipy

Zatiaľ čo väčšina maklérskych spoločností je zameraná na dlhodobé investovanie a zamestnáva väčšinou fundovaných analytikov, mnohé teraz zamestnávajú aj niekoľkých technických analytikov

Varovania

  • Aj keď niektorí technickí analytici používajú jeden ukazovateľ alebo oscilátor na to, aby im povedali, či majú nakupovať alebo predávať, ukazovatele sa najlepšie používajú vo vzájomnom spojení a s pohybmi cien a vzormi grafov.
  • Poznáte obmedzenia technickej analýzy: nie vždy to funguje. Napríklad sa môže vytvoriť najdokonalejší vzor hlavy a ramien (čo je považovaný za mimoriadne medvedí technický ukazovateľ) a predáte akcie, aby ste odtiaľ videli obrovskú predĺženú rely a nechali vás za sebou. Nespoliehajte sa výlučne na technickú analýzu. Použite ho ako sprievodcu a skombinujte ho so základnou analýzou.

Odporúča: